La firma japonesa de inversión y tesorería de criptomonedas Metaplanet ha anunciado la emisión de bonos convertibles sin cupón por un valor total de 52.000 millones de yenes, equivalentes a aproximadamente 329 millones de dólares, con vencimiento programado para 2031. La operación, desvelada el pasado martes, tiene como objetivo principal reestructurar el pasivo corporativo y reducir la exposición a créditos respaldados con activos digitales, sin necesidad de liquidar sus tenencias de Bitcoin.
Destino de los fondos captados
De acuerdo con la información proporcionada por la empresa, cerca de 23.600 millones de yenes (unos 149 millones de dólares) se emplearán para cancelar anticipadamente préstamos que fueron garantizados con Bitcoin. Mientras tanto, un monto superior, de aproximadamente 28.300 millones de yenes (cerca de 179 millones de dólares), se destinará a un programa de recompra de acciones propias. Este plan de adquisición de títulos es parte de una iniciativa más amplia que contempla recompras por hasta 60.000 millones de yenes (unos 380 millones de dólares).
Estrategia financiera y tenencias de Bitcoin
Metaplanet, que ocupa el segundo lugar mundial entre las empresas tenedoras de Bitcoin, reporta un saldo de 44.000 BTC en sus arcas, valorados en 3.600 millones de dólares según datos de BitcoinTreasuries. La compañía ha manifestado su intención de mejorar su perfil de deuda mediante esta emisión, disminuyendo su dependencia de financiamiento respaldado por criptoactivos sin desprenderse de ninguna de sus monedas digitales.
El valor bursátil de Metaplanet cerró la jornada del martes en la Bolsa de Tokio con un retroceso del 1,5%, acumulando una caída del 52,6% en los últimos doce meses, conforme a cifras de Yahoo Finance. A principios de octubre, la directiva había dado a conocer un esquema actualizado de asignación de capital que sugiere destinar hasta el 15% del total de activos a inversiones estratégicas para financiar la adquisición de Bitcoin y el pago de dividendos.
Antecedentes corporativos y ajustes en opciones sobre acciones
En septiembre pasado, los accionistas expresaron críticas hacia la gerencia por la decisión de expandir casi siete veces el fondo de opciones sobre acciones para ejecutivos de la Serie 10. Posteriormente, el 11 de septiembre, la firma con sede en Tokio comunicó su intención de reducir dicho fondo en un 41%, disminuyendo el número de acciones subyacentes potenciales en 131,3 millones, pasando de 319,464 millones a 188,19 millones, nivel similar al registrado antes de su oferta internacional de acciones de septiembre de 2025.
La operación de bonos convertibles cupón cero en euroyenes se enmarca dentro de una estrategia más amplia de Metaplanet para fortalecer su balance y continuar su política de acumulación de Bitcoin, sin comprometer su posición en el mercado de criptomonedas.