La firma Evernorth ha superado un hito fundamental en su camino hacia la bolsa estadounidense, tras lograr la aprobación de los accionistas de la sociedad de adquisición con propósito especial (SPAC) Armada Acquisition Corp. II. Con este visto bueno, la compañía se prepara para convertirse en la primera entidad cotizada dedicada exclusivamente a gestionar una tesorería de XRP, con cerca de 473 millones de tokens en su balance.
Un paso decisivo hacia el Nasdaq
Según el anuncio oficial del jueves, el cierre de la operación está previsto para el 7 de octubre, y al día siguiente las acciones de la empresa resultante comenzarán a negociarse en el Nasdaq bajo el ticker XRPN, siempre que se cumplan las condiciones pendientes. Esta votación elimina el último gran escollo después de que Evernorth presentara su declaración de registro S-4 ante la SEC en marzo, documento que fue declarado efectivo en agosto.
Al finalizar la fusión, Evernorth espera poseer aproximadamente 473 millones de XRP, lo que, según sus estimaciones, la consolidará como la mayor empresa de tesorería de XRP que cotiza en bolsa. Con el precio de XRP rondando los 1,50 dólares en el momento de redactar esta nota (según CoinGecko), el valor de esas reservas asciende a unos 710 millones de dólares.
Detalles financieros de la transacción
La operación generará alrededor de 300 millones de dólares en ingresos brutos en efectivo. De esa cifra, 225 millones provienen de colocaciones privadas vinculadas, 30 millones de financiación mediante pagarés convertibles y aproximadamente 48 millones del fideicomiso de Armada II. Además, algunos inversores han aportado directamente XRP a la transacción.
Entre los patrocinadores de Evernorth figuran nombres destacados como Ripple, Kraken, Pantera Capital, SBI Group, Arrington Capital y GSR. La compañía planea incrementar sus tenencias de XRP por acción a través de estrategias de rendimiento, participación en el ecosistema del token y actividades en los mercados de capitales.
Contexto: las SPAC cripto en la encrucijada
El debut de Evernorth en el Nasdaq se produce en un momento en que otras empresas del sector han recurrido a fusiones SPAC para acceder a los mercados públicos estadounidenses, con resultados dispares este año. Por ejemplo, Securitize comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York en julio tras su fusión con Cantor Equity Partners II, mientras que CoinShares aterrizó en el Nasdaq en abril después de una operación de 1.200 millones de dólares con Vine Hill Capital Investment Corp.
No obstante, las firmas de tesorería cripto han enfrentado reveses. Ether Machine canceló su fusión con Dynamix en abril, alegando condiciones de mercado desfavorables, y abortó los planes de lanzar un fondo de Ether de 1.500 millones de dólares. En julio, Bitcoin Standard Treasury Company, de Adam Back, y Cantor Equity Partners I también dieron marcha atrás en los términos originales de su fusión, posponiendo una votación mientras negociaban un acuerdo que reflejara mejor la realidad del mercado.
Con este panorama, la aprobación de los accionistas de Armada II supone un espaldarazo para Evernorth, que ahora ultima los detalles para su cotización en el Nasdaq y aspira a demostrar que una estrategia centrada en XRP puede tener éxito en el mercado bursátil.